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大发彩票手机app:这家央企计划明年上市,哪个壳被看中?

文章来源:网络    发布时间:2018-12-27  【字号:      】

12月25日,中国铁路物资股份有限公司(下称“中国铁物”)债转股协议签约仪式在京举行。

据悉,中国铁物的债务重组共分三个阶段:债务重组、资产重组和重组上市。

本次债转股中,以中国长城资产为主的7家投资机构,拟受让中国铁物持有的中铁物晟科技发展有限公司(即债转股主体,下称“中铁物晟”)66%股权,涉及投资金额70.5亿元。未来,中铁物晟将择机启动重组上市工作。

此次债务重组不仅是继中钢集团后第二起央企债务重组,更是首例央企私募债重组。

中国铁物党委书记、董事长马正武表示:“下一步,中国铁物将在履行好债务重组和债转股协议的基础上,加快提升企业核心竞争力与盈利能力,争取明年底实现优质业务资产重组上市。”

上证报记者注意到,中国铁物曾在2012年申请IPO,后在2014年撤单,本次为了快速上市,将选择借壳的方式。那么,借壳标的会是谁?

种种迹象表明,很可能是来自中国诚通控股集团有限公司(下称“中国诚通”)。

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债务重组“三步走”

中国铁物的债务危机要从6年前说起。

2012年上半年,部分钢材贸易企业出现不能及时履行合同甚至信用违约的情况,相关风险由钢铁供应链uu快三豹子上下游企业逐渐向多个相关行业蔓延,中国铁物的大宗商品贸易业务受到较大冲击,致其应收预付账款及存货出现重大损失。

截至2015年12月31日,中国铁物总资产451.38亿元,总负债549.87亿元,净资产为-98.5亿元,已严重资不抵债。当年,公司实现主营业务收入676.7亿元,净利润-36.12亿元。

2016年4月11日,中国铁物发布公告称,申请9期共168亿元债务融资工具暂停交易,这标志着中国铁物债务危机的正式爆发。

同年4月29日,国资委决定由中国诚通对中国铁物实施托管。中国诚通董事长、党委书记马正武兼任中国铁物总经理、党委书记;后来马正武又担任了中国铁物的董事长,廖家生担任中国铁物总经理。

2016年12月15日,中国长城资产与中国铁物、中国诚通签署《合作框架协议》,全面参与中国铁物债务重组工作,主要包括债务重组、资产重组和重组上市三个阶段。

此次债转股协议签署前,中国铁物有息债务余额超过200亿元,2018年末、2019年初共需偿还私募债券85亿元,尚有较大偿债资金缺口。

根据本次债转股协议,实施债转股的主体是中铁物晟。

中国铁物与7家投资机构达成了债转股协议,转让其持有的中铁物晟66%股权,债转股金额共计70.5亿元。具体投资机构及转股金额是:

芜湖长茂投资30亿元(中国长城资产管理公司与中国诚通、中国铁物搭建的基金,其中中国长城资产出资20亿元),国调基金20亿元,工银投资10亿元,农银投资5亿元,民生银行3亿元,招商银行2亿元,人民日报伊敦基金0.5亿元。

中国铁物有关负责人表示,据测算,中国铁物在偿还全部私募债后,其整体债务规模降低其可承受的合理水平。预计2018年营业收入630亿元,利润总额12.5亿元,2018年末资产总额550亿元,资产负债率较前大幅下降。

至此,历时2年的中国铁物私募债券兑付工作宣告完成。

诚通旗下多个平台备选

上述中国铁物负责人还表示,拟将中国铁物全部核心资产注入此次债转股主体——中铁物晟。未来,中国铁物将择机启动中铁物晟的重组上市工作,并将此次债转股的股份置换为上市公司股票。

有分析人士认为,中国诚通作为中国铁物的托管单位,又是国资委确定的首家国有资产经营公司试点企业,资本运作是其应有之意,诚通旗下拥有多个上市公司平台,很可能将成为中铁物晟的借壳标的。

目前,中国诚通旗下的A股上市公司有:中储股份、冠豪高新、岳阳林纸、美利云、华贸物流。哪家公司被借壳的可能性更大?以下资料可供参考。

中储股份

全国性大型综合物流企业,公司最新市值为112亿元,2017年实现营收256.2亿元,同比增长67.52%,归母净利润13.38亿元,同比增长74.32%。

截至2018年三季度末,中国诚通通过中国物资储运集团持有中储股份45.74%的股权。

冠豪高新:

市值较小,最新市值约为45亿元,主要经营无碳纸、热敏纸、不干胶标签材料等三大类产品。公司2017年实现营收20.6亿元,同比增长18.39%,归母净利润5279万元,同比下降51.36%。

截至2018年三季度末,中国诚通旗下中国纸业投资有限公司持有冠豪高新29.1%的股权。

岳阳林纸:

最新市值约为56亿元,受多因素影响,公司纸产品市场向好,产品销售价格及销售量齐涨。公司2017年实现营收61亿元,同比增长28%,归母净利润3.48亿元,同比增长1132%。增长势头延续至2018年前三季度,当期,公司营收和归母净利润分别同比增长23%和71%。

截至2018年三季度末,中国诚通通过旗下公司合计持有岳阳林纸42.18%的股权。

美利云:

最新市值约为45亿元,公司主要从事文化用纸、彩色纸及高强瓦楞纸的生产与销售,公司2017年实现营收8.41亿元,同比增长43.23%,归母净利润2549.78万元,同比增长622.22%。

截至2018年三季度末,中国诚通通过旗下公司合计持有美利云32.24%的股权。

华贸物流:

最新市值55亿元,公司主营跨境现代综合第三方物流,2017年实现营收87.15亿元,同比增长19.25%,归母净利润2.79亿元,同比增长24.55%。

截至2018年三季度末,公司第一大股东中国诚通香港有限公司和第三大股东北京诚通金uu快三平台控投资有限公司合计持股45.81%。

编辑:邵好

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